TSLA vs TSLL 둘 중 누가 수익률이 더 높을까?

 지난번에 테슬라의 사업 분야와 매출 비중에 대해 살펴보았습니다.
 
 궁금한 분들은 아래 링크를 클릭하면 지난 포스팅을 볼 수 있습니다.

2025.02.27 - [재테크/주식] - 변동성 끝판왕 테슬라 사업 분석 및 내가 흔들리지 않는 이유

 
 이번 포스팅에서는 TSLA와 TSLL의 장단점, 두 종목의 평균 MDD, 연평균 수익률 비교를 통해 어떤 종목에 투자하는 것이 좋은지 비교해보려고 합니다.
 

TSLA와 TSLL의 장단점 분석

 TSLA와 TSLL의 장단점을 표로 정리했습니다.

	TLSA	TSLL
장점	1️⃣TSLL에 비해 변동성이 작음 2️⃣상장이후 연평균 성장률 37%	1️⃣상승장에서는 TSLA보다 수익률 높음 2️⃣배당 있음(배당률 9.23%)
단점	1️⃣상승장 시 TSLL보다 수익률 낮음 2️⃣배당 없음	1️⃣큰 변동성 2️⃣연 수수료 0.95%로 높은 편

 당연한 이야기지만 TSLA도 변동성이 큰 편이지만 2배 레버리지인 TSLL에 비해서는 작은 편입니다.
 
 그래서 상승장이 이어질 때는 TSLL의 수익률이 TSLA에 비해 높은 편이고, 반대로 하락장이 길어질 때는 TSLL의 수익률이 TLSA보다 낮습니다.

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TSLA와 TSLL 백테스팅 결과 분석

 TSLA는 2010년 6월에 상장되었고, TSLL은 2022년 8월에 출시되어서 역사가 다릅니다. 따라서 이번 백테스팅에서는 2023년부터 현재까지의 자료만을 사용했습니다.
 
 백테스팅 결과를 요약한 자료입니다. 

TSLA, TSLL의 백테스팅 자료

 똑같이 동일하게 1만 달러를 투자했다고 가정했을 때 TSLA는 23,785달러, TSLL은 23,372달러를 얻을 수 있습니다.
 
 연평균 수익률인 CAGR은 TSLA가 49.17%, TSLL이 47.97%가 나왔습니다.
 
 주목해야할 점은 변동성을 알 수 있는 MDD입니다. TSLA는 MDD가 -34.27%인데, TSLL은 -54.75%로 TSLA보다 MDD가 높습니다.

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 결과값을 그래프로 보면 각 종목별 특징이 잘 보입니다.

TSLA, TSLL의 수익 차트

 TSLL은 TSLA가 상승국면에 있을 때 2배 레버리지의 특성으로 더 많이 상승합니다. 반면 TSLA가 장기간 하락추세에 있을 경우 TSLA보다 더 크게 빠지는 경향이 있습니다.

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MDD를 봐도 민트색인 TSLL이 파란색인 TSLA에 비해 훨씬 더 큰 폭으로 하락하는 것을 알 수 있습니다. 

TSLA, TSLL의 MDD 그래프

 

결론

 스윙매매가 아닌 장기 적립식 투자를 할 생각이라면 TSLA가, 시장 상황에 따라 트레이딩 매매를 할 사람은 TSLL이 더 좋아 보입니다.
 
 저는 장기적립식 투자 목적으로 배당을 받으며 투자하려고 TSLL을 매집 중입니다.
 
 하지만 이번 백테스팅 결과를 보니 MDD는 훨씬 큰데 결과가 유의미한 차이가 나지 않아 TSLL을 계속 매수하는 것이 맞는지 고민이 됩니다.
 
 앞으로 계속 TSLL을 투자한다면 무작정 매수하는 것보다는 적절할 때 리밸런싱을 해야 할 것 같습니다.

 

 TSLA 주봉기준 RSI 75-80 정도의 과매수구간일 때는 분할매도하여 현금비중을 50% 정도 늘리는 리밸런싱을 꼭 해주어야 할 것 같습니다.

TSLA 주봉차트

 그리고 TSLA의 평균 MDD인 -40% 부근에 도달하거나 주봉기준 RSI 40 이하일 때 매수하면 크게 손실을 보지는 않을 것 같습니다.

 

 위의 차트에서 볼 수 있듯 주봉차트 RSI 40은 상징 이후 현재를 포함 7번밖에 없던 자리이기 때문입니다.

 

 대신 RSI 40 이하여도 추가로 더 하락하는 경우가 있었으니 분할 매수하는 것은 필수입니다.  

 

이 글은 종목에 대한 공부 목적으로
작성한 포스팅입니다.
모든 투자 판단은 본인에게 있습니다.