거치식 vs 적립식, 둘 중 어떤 투자 방식이 더 좋을까?

투자를 시작할 때 모두 한 번쯤 고민해 본 질문일 것입니다.

거치식과 적립식 중 어떤 투자 방식이 더 좋을까?

이번에는 거치식과 적립식 투자 방식이 무엇인지, 투자 방법별 장, 단점과 투자 결과에 대해 알아보겠습니다.

거치식과 적립식 투자?

먼저 거치식 투자는 일정 금액을 한 번에 투자하는 방식이고, 적립식 투자는 일정 기간마다 일정 금액을 꾸준히 투자하는 방식입니다.

예적금에 비유하면 거치식은 예금, 적립식은 적금과 같습니다.

거치식과 적립식 투자의 장단점을 표로 정리하면 다음과 같습니다.

	거치식	적립식
장점	1️⃣단기간 높은 수익률을 기대할 수 있음 2️⃣이자 복리 효과 극대화	1️⃣시장 변동성을 평균화하여 위험 감소 2️⃣소액으로 장기투자 가능
단점	1️⃣타이밍 잘못 맞추면 손실 위험 큼 2️⃣초기 자본 많이 필요함	1️⃣단기 수익이 낮을 수 있음 2️⃣꾸준한 자금 투입이 필요함

거치식과 적립식 중 본인의 상황에 따라 선택하여 투자하는 것이 합리적이라고 합니다.

하지만 투자 성과가 더 좋은 투자 방식이 있지 않을까 싶어 AI에게 S&P500, NASDAQ 100의 데이터를 준 후 거치식과 적립식 투자 수익을 계산시켜봤습니다.

초기 투자금, 투자 기간은 아래처럼 동일하게 설정했습니다.

투자 기간은 2015년 1월 1일부터 2025년 2월 21일까지입니다.

◾초기 자본: $10,000
◾거치식: 2015년 1월 1일 $10,000 전액 투자
◾적립식: 매월 $83.33달러씩 120개월 투자
❗배당은 전액 재투자 했다고 가정함

주황색이 거치식, 파란색이 적립식입니다. S&P500과 나스닥 100 둘 다 거치식이 적립식 투자에 비해 성과가 더 좋은 것으로 나왔습니다.

거치식이 적립식에 비해 투자 성과가 더 좋은 이유는 S&P500과 나스닥 100 모두 장기적으로 우상향 하는 그래프이기 때문입니다.

거치식으로 가격이 쌀 때 미리 사면 평단가가 낮습니다.

반면 적립식은 주기적으로 일정 금액을 매수하기 때문에 거치식보다는 더 비싼 가격에 살 수밖에 없습니다.

이 차이가 누적되면서 투자 수익의 차이를 불러옵니다.

이렇게 결론을 내리면 항상 이런 의문이 생깁니다.

금융위기 전 주가가 제일 비쌀 때 거치식으로 투자해도 결과가 똑같은가? 그래서 이것도 AI에게 계산을 시켰습니다.

2008년 금융위기가 오기 전인 2007년부터 현재까지 투자를 했어도 거치식이 더 성과가 좋았는지 계산해 봤습니다.

그래도 결과가 동일하게 거치식이 더 좋았습니다.

기간이 더 길어져서인지 거치식과 적립식의 격차가 더 벌어졌습니다.

단, 닷컴버블과 금융위기가 함께 포함되었던 1999-2009년 시기에는 거치식보다 적립식이 더 좋은 성과를 보였습니다.

거치식과 적립식 투자 중 무엇이 더 좋은가를 한 문장으로 요약하면 아래와 같습니다.

큰 폭락장이 2번 연속 있지 않으면 대체로 거치식이 적립식보다 더 좋은 투자방식이다. 특히 10년 이상 장기투자를 할 경우에는 거치식이 더 좋다.

증시 역사상 닷컴버블, 리먼 브라더스발 금융위기는 손에 꼽을 폭락장이기 때문에 미래에 이런 일이 반복될 가능성은 드뭅니다. 따라서 거치식 투자가 여러모로 유리하다고 결론 내릴 수 있습니다.

하지만 목돈이 없다면 적립식으로 투자해도 성과는 좋으니 목돈이 있는 분은 거치식, 없는 분은 적립식으로 투자를 해 나간다면 좋은 성과가 있을 것입니다.

이 글은 공부 목적으로 작성한 포스팅입니다.
모든 투자 판단은 본인에게 있습니다.