2024년 4분기 주식, 비트코인, 금 또는 은 투자 계획 - 주식편

 이제 8월도 다음 주면 끝납니다. 어른들이 나이 먹으면 시간이 빨리 간다고 했는데 그 말이 이제야 와닿기 시작합니다. 9월을 맞이하여 앞으로 투자 방향을 어떻게 할지 계획을 세워보려고 합니다.
 
 경제가 어떻게 될지는 모르지만 내가 능동적으로 계획을 가지고 투자를 하느냐, 상황에 떠밀려 부화뇌동하느냐는 차이가 있다고 생각하기 때문입니다.
 

경기침체 대비 전략

 개인적으로는 2025년 정확히 언제인지는 모르지만 주식시장이 하락할수도 있다고 판단했습니다. 근거는 전문가가 아니라 상당히 부실합니다..ㅋㅋ

1. 투자 대가들이 투자 비중을 축소하고 있다?!
2. 미국 국채의 10년물과 3개월물 장단기 금리차 정상화 후 지금까지는 항상 경기침체가 왔다.

 
 1번의 이유를 보고 어떤 분들은 아마 이렇게 생각하셨을겁니다. '부화뇌동하지 말라고 하면서 너는 왜 그러냐?'라고요. 제가 최근에 읽은 책 중 바빌론 부자들의 돈 버는 지혜에 이런 구절이 있습니다.
 

"황금을 잘 다루는 사람의 조언에 귀 기울이는 자가 황금을 지킬 수 있다."

 
 제 생각에 워렌 버핏, 드러켄 밀러 같은 사람들이 황금을 잘 다루는 사람이라고 생각을 했습니다. 그들이 그렇게 행동을 한 것에는 분명한 이유가 있기 때문에 그들이 주는 신호를 참고하기로 한 것이죠. 그 외에 추가로 유명한 투자자들의 포트 규모의 변화를 같이 살펴봤습니다.

이름	Q2 24($)	Q1 24($)	자산규모 변화(%)
워렌 버핏	2,800억	3,320억	-19%
드러켄 밀러	29.1억	43.9억	-33%
빌 애크먼	10.4억	10.8억	-4%
하워드 막스	63억	64억	-2%
켄 피셔	2,140억	2,300억	+7%

 실제로 조사를 해보니 워렌 버핏과 드러켄 밀러를 제외하고는 포트 규모가 크게 달라진 사람은 없었습니다. 이래서 유튜버들이 하는 말을 참고만 하고 믿지는 말라고 하는가 봅니다. 
 
 그래도 눈 여겨볼 부분은 버크셔 해서웨이의 현금 및 현금성 자산 비중이 시총 대비 30%로 비중이 점점 증가하고 있다는 것입니다. 버크셔 해서웨이 2분기 보고서에 따르면 현금 및 현금성 자산은 2,769억 달러입니다. 이 중 85%인 2,346억 달러를 미국 채권으로 보유하고 있습니다.

지금은 이해가 안 가지만 나중에 시간이 지나면 '우와! 어떻게 알았지?'싶을 정도로 통찰력이 좋은 워런버핏이기 때문에 현금 비중을 늘린 것은 주목해야 한다고 생각합니다.

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 저의 포트폴리오입니다. 이번주에 TQQQ와 TSLL 수량을 15%정도 팔았더니 비중이 조금 줄었습니다. 그래도 변동성이 큰 레버리지 상품과 비트코인의 비중이 전체 포트의 약 60%입니다. 현금성 자산인 SGOV의 비중은 전체 포트폴리오의 약 18%이고요.

화베의 포트폴리오

 저의 이번 포트폴리오 리밸런싱의 목표는 VR자산의 약 50%를 현금화하는 것입니다. 확보한 현금은 아래 표의 비중으로 다시 나누어 하락장에 투자를 할 계획입니다.

초기에는 금에 투자를 하다가 금이 고점이라고 판단하면 매도 후 SOXL과 양도세 납부용으로 나눌 생각입니다.

종목	비중
TQQQ VR	28%
금 또는 비트코인→ SOXL VR	11%
비트코인	33%
금 → 양도세 납부용	11%
금 또는 비트코인 → 중개형 ISA	17%

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 저번 장단기 금리차 역전 해소와 경기침체의 관련성 포스팅에서 봤던 자료입니다. 회색 음영은 경기침체였던 부분입니다. 현재는 장단기 금리차가 역전된 모습입니다.
 
 아래 그래프에서 알 수 있듯 장단기 금리차가 +로 전환되면 1년 이내에 경기침체가 왔습니다. 그래프를 보면 현재까지는 100%의 확률로 경기침체가 왔습니다. 

3개월물과 10년물 장단기 금리차 그래프

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 저의 포트폴리오는 매우 공격적입니다. 아래 차트는 TQQQ와 SOXL의 주가 차트입니다. 제일 많이 하락했던 2022년 당시 TQQQ는 17달러, SOXL은 8.76달러였습니다. 

좌: TQQQ 차트, 우: SOXL 차트

 그 때 제 자산이 -75% 이상 날아갔습니다. 현금을 상반기에 다 써버리고 나니 물을 탈 수가 없어서 손 놓고 지켜보고 있을 수밖에 없었습니다. 이번에는 저번과 같은 실수를 반복하지 않기 위해 물타기 계획도 세워놓을 계획입니다.
 
 내용이 너무 길어지니 TQQQ, SOXL, TSLL 추매 계획은 다음에 포스팅하겠습니다.
 

생각 정리용 포스팅입니다.
투자 판단은 본인이 하는 것입니다.