투자의 전설 피터린치의 투자이야기, 전설로 떠나는 월가의 영웅 2

 1부에 이어 2부 내용 중 인상 깊거나 도움이 된 부분을 소개하도록 하겠습니다.

 

 혹시 1부의 내용이 궁금한 분들은 아래 링크를 클릭해서 보시기 바랍니다.

2024.03.13 - [독서] - 투자의 귀재 피터린치가 알려주는 주식 투자, 전설로 떠나는 월가의 영웅

 

인상 깊거나 도움이 된 부분

 

 피터린치는 주식을 6가지 유형으로 나눕니다.

피터린치의 주식 분류

 

 먼저 성장성에 따라 저성장주, 대형우량주, 고성장주 3가지로 분류할 수 있습니다.

 

 저성장주는 고배당주를 생각하면 될 것 같습니다. 보통 GNP(국민총생산)보다 약간 빠른 속도로 성장한다고 합니다. 

 

 대형우량주는 성장률이 저성장주와 고성장주 중간쯤 위치합니다. 연 10-12% 정도 상승하는 편이라고 합니다. 피터린치는 대게 30-50%의 이익을 바라고 매수하는 종목이라고 합니다.

 

 고성장주는 연 20-25%의 성장률을 보이는 규모가 작고 적극적인 신생기업입니다.

 

 그리고 피터린치가 사람들이 오해하고 있는 것이 있다고 말합니다. 바로 고성장주는 꼭 고성장 업종에서만 나오는 것이 아니라는 것입니다. 저성장 업종이어도 사업이 확장할 여지가 있다면 얼마든지 고성장주가 될 수 있다고 합니다.

 

 여기서부터는 기타 분류에 해당되는 주식입니다.

 

 경기순환주는 경기민감주라고도 불리는데 경기 상황에 따라 매출 사이클이 아래 그래프처럼 좋았다, 안 좋았다를 반복하는 회사를 말합니다. 대표적인 업종으로는 반도체, 건설, 자동차 등이 있습니다. 

 

 이런 경기순환주를 매수하는 타이밍은 당연한 이야기지만 매출이 아주 안 좋을 때 사서 경기가 아주 호황일 때 팔아야 합니다. 하지만 사람들은 보통 반대로 투자를 진행해서 물리거나 손실을 보는 경우가 많습니다.

경기순환주 매출 그래프

 회생주는 파산을 앞두고 있는 회사입니다. 파산 위기에서 벗어나면 주가가 빠르게 회복하지만 파산하면 주식이 휴지조각이 되는 모 아니면 도의 결과를 가져다주는 주식입니다.

 

 우리나라의 회생주는 태영건설을 예로 들 수 있습니다. 잘 풀리면 주가가 빠르게 회복하겠지만 이 위기를 해결하지 못하면 큰 손실을 볼 수 있습니다.

 

 개인적으로 저는 이 부류의 주식은 절대 매수하지 않습니다. 굳이 제 소중한 돈을 가지고 도박을 하고 싶지는 않기 때문입니다.

 

 마지막으로 자산주가 있습니다. 알짜배기 땅이나 권리를 가지고 있지만 그것이 주가에 아직 반영되지 않은 회사를 말합니다. 이것도 제가 투자하기 어려운 영역이라 생각하여 포기했습니다.

 

 그리고 연차보고서에서 주의깊게 봐야 하는 내용들을 알려주고 있습니다.

연차보고서에서 봐야할 내용
1. 연결재무재표-회사의 현금성 자산 총액이 전년대비 증가하는가?
2. 10년 재무요약
3. 자사주 매입하는지, 현금이 장기부채보다 많은지

 

 그리고 보고서에서 관심있게 봐야 하는 숫자들을 알려줍니다. 엄청 많아서 이걸 보고 든 솔직한 생각은 그냥 개별주 말고  ETF 하는 것이 훨씬 낫겠다는 생각을 했습니다.

 

 제가 왜 이런 생각을 했는지 피터린치가 강조한 숫자들을 소개해보도록 하겠습니다.

 PER, 관심 갖게 된 제품이 전체 매출액에서 차지하는 비중, 현금보유량, 부채요소, 은행대출금, 상업어음, 장기차입금, 배당, 장부가치, 숨은 자산, 현금 흐름, 재고, 연금제도, 성장률

 

 이렇게 여러가지 요소들을 분기별로 봐야 하는데 일반적인 개인 투자자가 이런 수치들을 전부 다 확인하고 투자하는 경우는 극히 드물 것입니다.

 

 그래서 S&P500 ETF와 나스닥 ETF가 나온 것에 감사함을 갖게 되었습니다.

 

총평

 

 이렇게 피터린치가 알려주는 투자 이야기의 핵심을 요약해 봤습니다.

 

 책이 두꺼워서 읽는 데 상당히 많은 시간이 걸렸지만 읽고 나니 투자의 거장이 알려주는 주식 투자 개인 과외를 받은 기분이 들어 뿌듯하고 좋았습니다.

 

 여러분도 피터린치의 투자 이야기가 어떤 지 궁금하다면 이 책을 읽어보는 것을 추천합니다.