금리인하기를 대비하자, 미국 30년국채ETF알아보기

 미국의 금리는 2023년 7월 기점으로 동결되어 있는 상태이고, 대다수의 전문가들은 2024년 3월에는 금리를 0.25% 인하할 것이라 전망하고 있습니다.
 
 그리고 환율도 2024년에는 1250원대로 내려갈 것으로 전망되고 있습니다.
 
 이럴 때 가장 수익이 날 확률이 높은 상품은 미국 장기채 ETF라고 생각합니다.

 환율이 내려갈 것이라 전망되니 환헷지 상품이 더 나아 보여서 미국 30년 국채 ETF 중 환헷지 상품만을 조사해 보았습니다.

종목명	티커	현재가	총보수율(%)	실제보수율(%)	거래량	분배금	분배율(%)
ACE미국30년국채액티브(H)	453850	8,935	0.05	0.1537	114만주	249	2.80
SOL미국30년국채액티브(H)	461600	9,725	0.05	0.0919	1.86만주	연 1회 지급
KODEX미국채울트라선물(H)	304660	8,265	0.30	0.4170	62만주	자동 재투자
KBSTAR미국채30년엔화노출(합성H)	472870	9,765	0.15		37만주	정보 없음

 

ACE 미국30년국채액티브(H)

가장 먼저 ACE 미국30년국채액티브(H)를 살펴보겠습니다.

구성종목은 아래 사진처럼 되어있는데, 미국 장기채 ETF인 TLT, TLT의 3배 레버리지 TMF가 38%입니다.

그리고 미국 채권이 33% 정도이고 나머지는 신한은행, 우리 은행 같은 회사채가 7% 정도 있습니다.

ACE미국30년국채액티브(H) 구성종목

장점은 거래량이 가장 많고, 수수료가 저렴한 편이라는 것입니다. 또 분배금도 매월 지급되고 1년에 1주당 249원이라는 점입니다.

단점은 순수하게 미국 장기채만으로 구성되어있지 않다는 것입니다.

SOL 미국30년국채액티브(H)

SOL미국30년국채액티브(H)는 2023년 7월에 신규상장된 신생 ETF입니다.

미국의 기준금리가 동결됨에 따라 장기채 ETF에 대한 수요가 늘면서 새로 만들어진 듯합니다.

구성종목은 한국은행 22%, 미국 국채 ETF상품에 32%, 나머지는 미국 채권입니다.

SOL미국30년국채액티브(H) 구성종목

이 상품의 장점은 수수료가 ACE에 비해 저렴하다는 점, 모든 구성종목이 미국 국채에 투자되어있다는 점입니다.

하지만 거래량이 너무 적다는 점, 분배금 지급이 1년에 1번 지급되는데 아직 얼마나 지급될지 정해지지 않았다는 점이 아쉬웠습니다.

KODEX 미국채울트라30년선물(H)

위의 두 ETF는 미국 국채 현물 ETF였다면 KODEX는 선물 ETF입니다.

구성종목은 미국 국채 선물에 93%, TLT는 5% 그 외에 기타로 구성되어 있습니다.

KODEX미국울트라30년선물(H)

KODEX는 자동 재투자되기 때문에 분배금 정보가 없습니다.

이 상품의 장점은 분배금이 자동 재투자되어서 신경 쓸 필요가 없다는 점, 거래량이 많다는 점입니다.

단점은 수수료가 0.4%로 위의 두 ETF에 비하면 높다는 점, 선물이라 롤오버 비용이 있다는 점입니다.

 

KBSTAR 미국채30년 엔화노출(합성H)

마지막으로는 KBSTAR 미국채 30년 엔화노출(합성H)입니다.

이 상품은 이름에서 알 수 있듯이 미국 국채 30년에 달러는 환헷지로 투자하지만, 엔화에는 환노출 되어있는 상품입니다.

요약하자면 미국 기준금리가 내려갈수록, 엔화가 올라갈수록 수익이 커지는 상품입니다.

이제 미국 기준금리가 올해부터는 내려갈 것으로 예상되고, 엔화도 역대 최저점 부근이기 때문에 수익 극대화를 기대해 볼 수 있는 상품입니다.

2023년 12월 27일에 상장되어서 정보가 많이 나와있니 않더라고요.

일본에 상장되어 있는 2621 ETF와 같은 상품인데, 거래량은 KBSTAR가 더 많아서 둘 중 하나를 골라야 한다면 이 상품이 더 나아 보였습니다.

 

결론

이렇게 미국 장기채 ETF를 살펴보았습니다.

이 중에 엔화의 상승, 채권 가격 상승 두 마리 토끼를
다 잡고 싶으면 KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성H)이 괜찮아 보입니다.

엔화에 대해 잘 모르겠으니 미국 채권 가격이 이제 오를 것 같다고 판단되면 ACE미국30년국채액티브(H)를 고를 것 같습니다.

왜냐하면 수수료는 SOL보다 비싸지만 거래량이 많고, 분배금도 TLT처럼 매 월 1번씩 지급하기 때문입니다.

여러분도 나름대로의 목적을 가지고 어떤 ETF가 나와 맞을지 생각해 보시기 바랍니다.