미국주식 S&P500 레버리지, 인버스 ETF 알아보기(SSO, UPRO, SH, SDS, SPXU)

 이번에는 제가 제일 좋아하는 기술주 섹터인 QQQ의 레버리지와 인버스 ETF에 대해 정리해 보겠습니다.

 

 혹시 나스닥 100과 관련된 레버리지, 인버스 ETF가 궁금한 분들은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다.

✅ 나스닥 100 레버리지, 인버스 ETF:

2025.05.06 - [재테크/주식] - 미국주식 나스닥 레버리지, 인버스 ETF 알아보기(QQQ, QLD, TQQQ, PSQ, QID, SQQQ)

 

SPY의 레버리지 ETF 소개

 SPY의 레버리지 ETF계열을 표로 정리했습니다.

SPY, SSO, UPRO 비교표

1. 1배 ETF(SPY)

 SPY는 S&P500 지수가 상승할 때 1배 수로 추종하는 ETF입니다.

 

 SPY 말고도 IVV, VOO가 있는데 그중 가장 역사가 긴 SPY를 대표로 했습니다.

 

 SPY의 섹터별 비중은 기술 섹터 32%, 금융 약 14%, 헬스케어, 경기 민감주, 커뮤니케이션 약 10%로 QQQ에 비해서는 기술 섹터 비중이 작고 섹터가 다양합니다.

SPY 섹터별 비중

 상위 10개 기업은 마이크로소프트, 애플, 엔비디아, 아마존, 메타, 구글 등이 있습니다. QQQ에서도 본 개별주들이 SPY에도 속해있습니다.

SPY 상위 10개 기업 및 비중

 SPY는 배당률이 1.28%로 QQQ보다는 많지만 배당이 많다고 보기는 어렵습니다.

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2. 2배 레버리지 ETF(SSO)

 SSO는 SPY의 일일 수익률을 2배로 추종하는 레버리지 ETF입니다.

 

 SPY가 5년 수익률이 95%였는데 SSO는 197%로 약 2배 더 높습니다.

SSO 5년 차트 및 정보

 대신 운용보수가 SPY보다 10배 더 비싸고, 배당률은 0.82%로 더 낮습니다.

 

3. 3배 레버리지 ETF(UPRO)

 UPRO는 SPY의 일일 수익률을 3배 추종하는 ETF입니다.

 운용보수는 2배 레버리지 ETF인 SSO와 비슷한 수준이며, 배당률은 SPY와 비슷합니다.

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SPY의 인버스 ETF 소개

 이번에는 SPY가 하락할 때 수익을 보는 인버스 ETF를 알아보겠습니다. 제가 솔직히 인버스 투자를 거의 안 하기 때문에 SPY의 인버스들은 처음 들어봤습니다.

 

 3가지 대표 인버스 ETF에 대한 정보를 표로 간략하게 정리해 봤습니다.

SPY 인버스 ETF 정리표

 

1. 1배 인버스 ETF(SH)

 SH는 S&P500이 하락할 때 -1 배수만큼 추종하는 ETF입니다.

 

 5년 차트를 보면 우하향하고 있습니다. 

SH 5년 차트 및 정보

 그리고 특이한 점이 SPY와 섹터별 비중에 차이가 있다는 것입니다.

 

 SPY는 기술주의 비중이 32%였는데 SH는 특정 섹터가 주도하기보다는 상위 몇 섹터가 고르게 나눠가진 느낌입니다.

SH의 섹터별 비중

 그리고 인버스 ETF의 특성상 배당률이 높은 편입니다. SH는 5.38%로 분기 배당이 이뤄집니다.

 

2. 2배 인버스 ETF(SDS)

 SDS는 SPY의 일일 수익률을 -2배로 추종하는 ETF입니다. 5년 동안 수익률이 약 -82%입니다.

SDS의 5년 차트 및 정보

 배당은 7.04%로 높은 편이지만 원금이 녹고 있어서 의미가 없습니다.

 

3. 3배 인버스 ETF(SPXU)

 마지막으로 SPY의 일일수익률을 -3배로 추종하는 ETF인 SPXU입니다. 

 

 5년 수익률이 -94%로 1억 넣으면 6백만 원 건질 수 있습니다. 실제라면... 생각하기도 싫습니다.

SPXU의 5년 차트 및 정보

 배당률은 7.73%로 높지만 SDS에서 말했듯 원금이 녹아내리면 배당이 많아봤자 소용이 없기에 무의미한 수치라 생각합니다.

 

결론

 최근 주총에서 은퇴를 선언한 워런버핏의 명언이 있습니다.

 

 "미국에 반대되게 베팅하지 마라"

 

 인버스 상품은 미국의 하락에 베팅하는 것이기 때문에 타이밍을 실수하면 바로 나락 가기 좋은 ETF입니다.

 

 따라서 주식 초보자라면 1 배수 ETF인 SPY, IVV, VOO 중에 수수료가 저렴한 IVV나 VOO를 골라 투자하는 것을 추천합니다.

 

 그러면 미국의 상승에 베팅하는 레버리지 ETF에 투자하는 것은 어떠냐고 물어본다면 초보자라면 비추합니다. 변동성이 크기 때문입니다.

 

 제가 본 주식 초보들은 -3%만 떨어져도 벌벌 떠는데 과연 그분들이 하루에 -10% 넘게 빠지기도 하는 레버리지 ETF를 감당할 수 있을지 모르겠습니다.

 

이 글은 종목에 대한 공부 목적으로
작성한 포스팅입니다.
모든 투자 판단은 본인에게 있습니다.